【通信产业网讯】（记者 李洪力）随着全球运营商业绩的出炉，直接反映通信产业商业能力的链长成绩单浮出水面，谁在引领增长？谁又面临挑战？
近日，《通信产业报》全媒体统计分析全球TOP20家电信运营商2024年业绩，从营收增速来看，全球电信整体呈现平稳增长，仅有两家出现下滑，但整体增速明显放缓，在前 20 大全球运营商中，仅有日本软银一家营收实现 5% 以上增长，其余19 家增速均在5%以下，美国电话电报公司（AT&T）、英国电信（BT）两家企业已出现下滑。全球运营商继续在低增长区间徘徊。
从营收规模来看，中国三大运营商均挤入前十，其中，中国移动凭借营收、利润双高的优势蝉联全球第一，中国电信、中国联通则分别位列第7位和第 9 位。
营收增速：
亚太明显高于北美、欧洲
据最新统计，当前全球范围内活跃着1250家独立移动通信运营商，归属于80个大型企业集团旗下，共运营超过4600张商用通信网络。为透视行业发展趋势，《通信产业报》研究团队精选具有代表性的20家跨国电信巨头进行深度分析，重点考察其2024财年营收规模与盈利能力的结构性变化。
全球20大电信企业涵盖三大经济圈——亚太区（中国移动、中国电信、中国联通、日本NTT、日本软银、KDDI、韩国SKT、KT、LG U+、新加坡电信、澳大利亚电信）；北美区（AT&T、Verizon、康卡斯特、特许通信）；欧洲区（德国电信、Orange集团、西班牙电信、沃达丰、英国电信）。通过横向对比，勾勒出全球通信产业竞争格局的明暗脉络。
《通信产业报》全媒体记者统计发现，全球前20大运营商总营收近9万亿元，但区域增长差异显著，从营收增速来看，呈现出东强西弱的格局，以中国、日本、新加坡为代表的亚太地区的营收增速远高于北美、欧洲等区域。
从营收增速来看，日本软银2024财年营收增长7.6%，在全球20大运营商中，营收增速拔得头筹，中国联通以4.6%的营收增速排名第二，此外，中国移动、中国电信、德国电信，以及日本KDDI公司营收增速都在3%左右。
不过，韩国、新加坡的营收增速表现在亚太地区垫底，韩国电信公司LG U+、SKT、KT营收增速均在2%以下，新加坡Singtel营收增速仅有0.13%。
与之亚太地区形成鲜明对比的是，AT&T、Verizon、特许通信等北美地区的电信公司营收增速均未超过1%，其中美国电话电报AT&T还出现了微弱下滑。
欧洲地区电信运营商也没有太多惊艳的表现，例如，法国电信orange营收增长1.2%，英国沃达丰营收仅增长0.99%，其中，德国电信Deutsche Telekom在欧洲区表现最佳，以3.4%的营收增长位居欧洲区第一。
不难发现，亚太与欧美市场的增长出现了分化，以中国移动、中国电信、中国联通为代表的亚洲运营商，正通过5G技术深耕与数字化生态扩张重构增长逻辑；而欧美企业在低增速泥潭中显露疲态。当电信业从“管道商”转向“数字服务集成者”，谁能率先打破路径依赖，谁便能抢占下一轮产业变革的制高点。
净利增长：
北美利润高欧洲下滑最明显
净利润作为企业盈利的核心指标与财务健康的晴雨表，是国际投资者普遍关心的关键指标之一。从全球20大电信运营商的利润表现来看，18家实现盈利，仅有2家出现亏损。其中，有12家运营商净利润实现增长，有8家出现下滑。
从利润来看，共有3家运营商的净利润突破千亿，分别是中国移动、美国的Verizon，以及康卡斯特（COMCAST），其中，中国移动以1384亿元的净利润位列全球第一。中美三大运营商居利润榜首，也再次印证了用户数、市场价值等对运营商利润规模的影响。
从中美运营商利润对比来看，中国三大运营商净利润总和为1920亿元，美国三大运营商美国（Verizon）、康卡斯特（COMCAST）、美国电话电报公司（AT&T）净利润总和为3209亿元，美国电信运营商净利润水平远高于中国，但也体现了中国运营商相对低资费的特征。
此外，新加坡Singtel以405.33%的利润增速拔得运营商净利润增长头筹。
欧洲受经济疲软拖累，部分企业净利润甚至出现下滑。法国电信（orange）、英国沃达丰、英国电信（BT）净利润分别下滑3.7%、440.76%、23.27%。其中，英国沃达丰亏损44.52亿美元、西班牙电信（Telefónica）亏损4900万欧元。
从全球电信业净利润格局来看，中美欧呈现阶梯化特征，美国三大运营商以超3200亿元净利润总量形成绝对优势，中国虽拥有全球净利润冠军中国移动，但利润总和稍逊色于美国，凸显规模经济尚未完全释放；欧洲则受经济疲软与市场饱和双重挤压，成为唯一出现头部企业亏损的区域，行业整体处于下行周期。
第二增长极：
聚焦云计算、AI等新技术领域
在于用户市场趋于饱和，通信业从高增长进入了低增长周期。国际数据公司（IDC）发布的《全球半年度电信服务追踪报告》显示，2024年全球电信和付费电视服务支出达1.51万亿美元，同比增长2.2%。IDC预计2025年该市场增速将降至1.6%，总规模达1.535万亿美元。
在传统的增长模式逐渐接近瓶颈的大背景下，国际运营商也将较大精力和资金投入到第二曲线业务中来，普遍都将业务重心聚焦在聚焦5G、云计算、物联网、AI等新兴技术领域。GSMA的调查显示，全球领先电信运营企业对AI的关注度最高，甚至超过了前期热点领域政企数字化服务和5G/5G-A/6G。
不过，全球电信运营商在智能化转型中呈现出差异化发展路径。以AT&T、Verizon为代表的美国运营商，主要定位于AI的使用者，利用AI推进智能化升级；以西班牙电信、沃达丰等为代表的欧洲电信运营商，与生态合作伙伴联合提供行业数字化、智能化解决方案；以中国电信、中国移动、中国联通等为代表的中国运营商，积极投资建设算力基础设施，并在基础大模型、专业大模型领域积极布局，整合自有和生态资源能力，面向消费者、政企客户提供智能化、软硬件一体化服务。
以欧洲市场的德国电信（Deutsche Telekom）为例，2015年,德国电信确立“欧洲领先”战略，2022年升级为“数字领先”，明确全资子公司T-System聚焦汽车、医疗、交通等ICT解决方案，成为欧洲最大的汽车行业服务提供商。十年来，企业经营业绩实现2011年52亿欧元亏损到2022年80亿欧元盈利的逆势增长，复合增长率达到7.01%。
反观国内，第二曲线业务正成为三大运营商的新增长极。据《通信产业报》全媒体统计，中国电信产业数字化服务收入1465.8亿元，中国联通算网数智业务收入824.9亿元，中国移动政企市场业务收入2090.78亿元，分别增长5.5%、9.6%、8.8%。
三大运营商的第二曲线业务营收占比正逐年上升。2024年，中国电信产业数字化服务占比主营业务为30.4%，2023年为29.9%，2022年为27%；中国联通算网数智业务占主营业务比为24%，2023年占比为25%，2022年占比为22%；中国移动政企业务占主营业务收入23.5%，2023年占比为22.2%，2022年占比为20.7%。
在全球电信市场增长逐渐趋缓的背景下，中国三大运营商展现出了独特的战略韧性。中国移动凭借营收、利润双冠的佳绩稳居全球龙头地位，中国电信、中国联通则依托数字化业务加速追赶步伐，三家运营商的营收均跻身全球前十，形成了规模与技术并重的竞争梯队。尤为突出的是，三家运营商的第二增长曲线全面发力，折射了它们正从传统通信服务商向 “综合数智科技服务商” 转型，中国运营商正走出一条有中国特色的差异化之路。